造价法规辅导--资产、负债和所有者权益
| 资产 | 定义 | 过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济效益。资产按其流动性可以分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。 | |||||||
| 分类 | 流动资产 | 定义 | 指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。 | ||||||
| 内容 | 货币资金 | 库存现金（简称现金）、银行存款和其他货币资金（包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款等）。 | |||||||
| 短期投资 | 指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资。 | ||||||||
| 应收及预付款项 | 指企业在日常生产经营过程中发生的各种债权。包括：应收款项（包括应收账款、应收票据、其他应收款）和预付账款等。 | ||||||||
| 待摊费用 | 指企业已经支出、但应当由本期和以后各期分别负担的、分摊期在1年以内（含1年）的各项费用。主要包括：低值易耗品摊销、预付保险费、一次性购买印花税票、一次性支付固定资产中小修理费用金额需要在年度内分月摊销的金额等。 | ||||||||
| 存货 | 指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等。包括：各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。 | ||||||||
| 长期投资 | 指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他长期投资。 | ||||||||
| 固定资产 | （1）固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。 （2）不属于生产经营主要设备的物品，但单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。不能同时满足这两个条件的劳动资料，应当作为低值易耗品处理。 | ||||||||
| 无形资产 | 定义 | 指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。 | |||||||
| 注意 | （1）没有实物形态；能够在较长时期内为企业带来经济效益；持有的目的是为了使用、受益而不是为了转卖；所带来的未来经济效益具有较大的不确定性；是企业有偿取得的。（2）无形资产分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等；不可辨认无形资产是指商誉。 | ||||||||
| 负债 | 定义 | 指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。企业的负债按其流动性（即负债的偿付期限的长短），分为流动负债和长期负债。 | |||||||
| 内容 | 流动负债 | 指在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。 | |||||||
| 长期负债 | 指偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款等。 | ||||||||
| 所有者权益 | 定义 | 指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。所有者权益包括实收资本（或者股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润。 | |||||||
| 内容 | 实收资本 | 指投资者按照企业章程，或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。 | |||||||
| 资本公积 | 包括资本溢价、接受捐赠资产、拨款转入、外币资本折算差额等。 | ||||||||
| 盈余公积 | 法定公积金 | 指企业按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积。 | |||||||
| 任意公积金 | 指企业经股东大会或类似机构批准按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积。 | ||||||||
| 未分配利润 | 指企业利润经过分配程序后剩下的结余额。 | ||||||||
盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人、债权人还是企业经理人员，都日益重视和关心企业的盈利能力。反映企业盈利能力的指标有很多，主要使用的有销售净利率、销售毛利率、资产净利率、权益净利率。
1.销售净利率
销售净利率是指净利润与销售收入的百分比，其计算公式为：
（3.3.10）
销售净利率＝（净利润／销售收入）×100%
净利润是指纳完所得税之后的税后利润。
该指标反映单位销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。从销售净利率的指标关系看，净利润额与销售净利率成正比关系，而销售收入额与销售净利率成反比关系。企业在增加销售收入额的同时，必须相应地获得更多的净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提高。通过分析销售净利率的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理，提高盈利水平。
2.销售毛利率
销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本的差，计算公式为：
（3.3.11）
销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）／销售收入]×100%
销售毛利率表示销售收入扣除销售成本后，有多少可以用于各项期间费用和形成盈利。销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。
3.资产净利率
资产净利率是企业净利润与平均资产总额的百分比。其计算公式如下：
（3.3.12）
资产净利率＝（净利润／平均资产总额）×100%
平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）／2
资产净利率指标可以作如下分析：
⑴把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产利用的综合效果。指标值越大，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。
⑵资产净利率是一个综合指标，企业的资产是由投资人投资或举债形成的。净利润的多少与企业的资产多少、资产结构、经营管理水平有着密切的关系。为了正确评价企业经济效益的高低、挖掘提高利润水平的潜力，可以用该项指标与本企业前期、计划、本行业平均水平和本行业内先进企业进行对比，分析形成差异的原因。
⑶由于资产净利率＝销售净利率×资产周转率，所以，可以利用资产净利率来分析经营中存在的问题，提高销售利润率，加速资金周转。
4.权益净利率
权益净利率是净利润与平均所有者权益的百分比，也可称为净值报酬率、权益报酬率或净资产收益率。计算公式为：
（3.3.13）
权益净利率＝（净利润／平均所有者权益）
（3.3.14）
平均所有者权益＝（年初净资产＋年末净资产）／2
权益净利率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性和代表性。因为：
权益净利率＝资产净利率×权益乘数
权益乘数＝1／（1－资产负债率）
权益净利率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
（资产周转率=销售收入/平均资产总额）
所以，可以将这一指标分解成相互联系的多种因素，进一步剖析影响权益的各个方面。通过对权益净利率的分析，可以分析企业的资本结构、资产利用效率或成本控制、销售定价等多方面存在的问题。
五、项目清偿能力分析
清偿能力的分析主要通过计算负债比率来进行，负债比率是指债务和资产、净资产之间的关系。它反映企业偿付到期长期债务的能力。
企业对一笔债务总是负两种责任：一是偿还债务本金的责任；二是偿还债务利息的责任。分析一个企业的长期偿债能力，主要是为了分析该企业偿还债务本金与支付债务利息的能力。企业偿债能力的具体分析方法是：通过各种会计要素的有关数据分析权益与资产之间的关系，分析不同权益之间的内在关系，分析权益与收益之间的关系，计算出一系列的比率，可以看出企业的资本结构是否健全合理，评价企业的偿债能力。
㈠资产负债率
1.资产负债率及其计算方法
资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，即负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映债权人所提供的资本占全部资本的比例。这个指标也被称为举债经营比率。也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。计算公式如下：
（3.3.15）
资产负债率＝（负债总额／资产总额）×100%
式（3.3.14）中的负债总额不仅包括长期负债，还包括短期负债。这是因为，短期负债作为一个整体，企业总是长期占有，可以视为长期性资本来源的一部分。例如，一个应付账款明细科目可能是短期性的，但企业总是长期性地保持一个相对稳定的应付账款总额。这部分应付账款可以成为企业长期性资本来源的一部分。
2.资产负债率分析
⑴一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。
⑵从债权人的角度看，他们最关心的是能否按期收回本金和利息。如果股东（或所有者）提供的资本与企业资本总额相比，只占较小的比例，则企业的风险将主要由债权人负担。因此，债权人希望企业债务比例越低越好，企业偿债有保证，贷款风险较小。
⑶从股东的角度看，由于企业通过举债筹措的资金与股东提供的资金在经营中发挥同样的作用，所以，股东所关心的是全部资金利润率是否超过借入款项的利率，即借入资本的代价。在企业所得的全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大。如果相反，运用全部资本所得的利润率低于借款利息率，则对股东不利，因为借入资本的多余的利息要用股东所得的利润份额来弥补。因此，从股东的角度看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好，否则反之。
⑷从经营者的角度看，如果举债超出债权人心理承受程度，企业就难以借到资金。如果企业不举债，或负债比例很小，则说明企业经营保守，对前途信心不足，利用债权人资本进行经营活动的能力很差。从财务管理的角度来看，企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，做出正确决策。
㈡产权比率
1.产权比率及其计算方法
产权比率是衡量偿债能力的指标之一。这个指标是负债总额与股东权益总额之比例，也称为债务股权比率。其计算公式如下：
（3.3.16）
产权比率＝（负债总额／股东权益）×100%
2.产权比率分析
产权比率与资产负债率具有共同的经济意义，二者可以相互补充。
⑴产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业资本结构是否稳定。一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。从股东角度看，在通货膨胀加剧时期，企业多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务机构。
⑵产权比率同时也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度，因为根据国家有关规定，债权人的索偿权在股东之前。
⑶产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。
㈢已获利息倍数
1.已获利息倍数及其计算方法
已获利息倍数指标是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也称为利息保障系数。其计算公式如下：
（3.3.17）
已获利息倍数＝息前税前利润／利息费用
公式中利息费用是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息和计入固定资产的利息。已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。债权人向企业投资时，除了计算资产负债率、审查企业借入资本占全部资本的比例以外，还要计算已获利息倍数。利用这一比率，也可以测试债权人投入资本的风险。
2.已获利息倍数分析
（1）已获利息倍数指标反映企业经营收益为所需支付的债务利息的倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。
（2）一般情况下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。
（3）结合这一指标，企业可以测算长期负债与流动资金的比率。其计算公式如下：
（3.3.18）
长期负债与流动资金比率＝长期负债／（流动资产—流动负债）
一般情况下，长期负债不应超过流动资金。长期负债会随时间延续不断转化为流动负债，并需动用流动资产来偿还。保持长期负债不超过流动资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债，从而使债权人和短期债权人感到贷款有安全保障。
㈣影响偿债能力的其他因素
除了上述有关会计要素之间的内在联系计算出的各种比率，用以评价和分析企业的长期偿债能力以外，还有一些因素影响企业的偿债能力，必须引起足够的重视。
1.长期租赁
当企业急需某种设备或资产而又缺乏足够的资金时，可以通过租赁的方式解决。当企业的经营租赁量比较大、期限比较长或具有经常性时，则构成了一种长期性筹资，这种长期性筹资虽然不包括在长期负债之内，但到期时必须支付租金，会对企业的偿债能力产生影响。
2.担保责任
担保项目的时间长短不一，有的涉及企业的长期负债，有的涉及企业的流动负债。在分析企业偿债能力时，应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。
3.或有项目
或有项目是指在未来某个或几个事件发生或不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否发生的项目。或有项目的特点是现存条件的最终结果不确定，对它的处理方法要取决于未来的发展。或有项目一旦发生便会影响企业的财务状况，因此，企业不得不对它们予以足够的重视，在评价企业偿债能力时也要考虑它们的潜在影响。
例题：
1． 在下列收入中，属于施工企业主营业务收入的是（ ）。
A．合同变更收入 B劳务作业收入 C产品销售收入 D固定资产盘盈收益
答案：A
解析: 按照经营业务的主次，企业的收入可以分为主营业务收入和其他业务收入。不包括为第三方或客户代收的款项。施工企业的主营业务收入是建造合同收入，销售产品或材料、提供作业或劳务、出租固定资产等取得的收入属于其他业务收入。企业发生的与日常经营活动无直接关系的各项收入，如固定资产盘盈收益、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等，属于企业的营业外收入，不属于收入核算的范围。
主营业务收入。指施工企业的建造合同收入，在企业营业收入总额中占有极大的比例。施工企业的建造合同收入包括合同中规定的初始收入和因合同变更、索赔、奖励等形成的追加收入。
其他业务收入。是指主营业务之外的不独立核算的其他业务或附营业务所产生的收入，是对主营业务收入的补充。一般情况下，每笔业务金额较小、收入不太稳定，服务对象不十分固定。主要包括：劳务作业收入、产品销售收入、设备租赁收入、材料销售收入、多种经营收入和其他业务收入等。
2．某道桥公司与业主签订了一项修建一条20km道路的建造合同，合同总金额为2亿元，合同规定的建设工期为3年，第一年修建了6km，第二年修建了8km。按照产出衡量法该企业第一、第二年度确认的合同完工进度是（ ）。
A． 30%和40% B．70%和40%
C．30%和70% D．40%和70%
答案：C
解析:建造合同的完工进度的确定。建造合同完工进度的确定方法有以下三种：
①投入衡量法。②产出衡量法。③实地测量法。本题是按照产出衡量法确认合同完工进度，即根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定完工进度。计算过程如下：
第一年合同完工进度＝6／20×100%＝30%
第二年合同完工进度＝（6 8）／20×100%＝70%
3．下列有关施工企业工程结算利润的计算式中，正确的是（ ）。
A． 工程结算利润=工程价款收入-工程实际成本-营业外支出
B． 工程结算利润=工程价款收入-工程实际成本-工程结算税金及附加
C． 工程结算利润=营业收入-工程实际成本-工程结算税金及附加
D．工程结算利润=营业收入-工程实际成本-营业外支出
答案：B
解析:解答本知识点的题目,考生须理解利润总额、营业利润和工程结算利润等概念，在此基础上才能掌握利润总额、营业利润和工程结算利润等关系式。
4．企业实现的利润在缴纳所得税后，一般应进行以下几方面的分配：①弥补以前年度亏损；②向投资者分配利润；③提取法定公积金；④提取任意公积金。其正确的分配顺序应是（ ）。
A．①一④—③一② B．①一②一③一④
C．④一②—③—① D．①—③一④一②
答案：D
解析: 企业缴纳所得税后形成的净利润，除国家另有规定外，按照下列顺序分配：
（1）弥补企业以前年度亏损。企业发生的年度亏损，在连续5年内未能用税前利润弥补的，应用税后利润来弥补。
（2）提取法定公积金。法定公积金按照税后利润扣除前一项的10%提取，法定公积金达到注册资本50%时可不再提取。法定公积金可用于弥补亏损或用于转增资本金，转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。
（3）提取任意公积金。提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
（4）向投资者分配利润。企业当期实现的净利润，加上年初未分配利润扣除前四项后的余额后，为可供投资者分配的利润。
5．下面列出的项目清偿能力有关指标的计算等式，其中正确的是（ ）。
A． 资产负债率=（负债总额÷平均销售收入）×100%
B． 产权比率=（负债总额÷股东权益）×100%
C．已获利息倍数＝（净利润／利息费用）×100%
D．长期债务与流动资金比率=（长期负债÷流动负债）×100%
答案：B
解析：针对本部分内容，考生应特别关注上述等指标的概念和计算等式，在实际考试中可能进行简单的变换，但仍然是以定义为基础的。
6．下列收入中，不属于施工企业营业收入核算范围的是（ ）。
A 劳动作业收入 B 设备租赁收入
C 合同变更收入 D 罚款净收入
答案：C
解析：按照经营业务的主次，企业的收入可以分为主营业务收入和其他业务收入。主营业务收入包括合同中规定的初始收入和因合同变更、索赔、奖励等形成的追加收入。其他业务收入包括：劳务作业收入、产品销售收入、设备租赁收入、材料销售收入、多种经营收入和其他业务收入等。企业发生的与日常经营活动无直接关系的各项收入，如固定资产盘盈收益、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等，属于企业的营业外收入，不属于营业收入核算的范围。
7．某企业注册资本为500万元，现有法定公积金240万元可用于转增资本金。在转为资本时，所留存的该项公积金不得少于（ ）万元。
A 150 B 125
C 120 D 100
答案：B
解析：提取法定公积金。法定公积金按照税后利润扣除前一项的10%提取，法定公积金达到注册资本50%时可不再提取。法定公积金可用于弥补亏损或用于转增资本金，转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。设所留存的该项公积金X，则
X=500×25%
X=125万元
8．权益净利率反映公司所有者权益的投资报酬率，其计算式为（ ）。
A 销售毛利率*资产周转率*权益乘数
B 销售净利率*资产净利率*权益乘数
C 销售净利率*资产周转率*权益乘数
D 销售毛利率*资产净利率*权益乘数
答案：C
解析：已知：权益净利率＝（净利润／平均所有者权益）
资产周转率＝资产净利率/销售净利率
权益乘数＝1／（1－资产负债率）=平均资产总额/平均所有者权益
所以，平均所有者权益=平均资产总额/权益乘数
权益净利率＝（净利润／平均所有者权益）=（净利润／平均资产总额）×权益乘数
=资产净利率×权益乘数
又由于：资产净利率=资产周转率×销售净利率
所以，权益净利率=资产周转率×销售净利率×权益乘数
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